SK온, 美 ESS 시장 공략…10 GWh 대형 공급 협상 본격화
전기차 시장 침체, SK온의 위기
2025년 3분기 SK온은 1248억 원의 영업손실을 기록하며 시장의 우려를 자아냈습니다. 이는 전 분기보다 584억 원 증가한 수치로, 글로벌 전기차 시장 둔화에 따른 영향이 컸습니다. 미국 인플레이션 감축법(IRA)으로 인한 보조금 제도의 변화는 특히 심각한 영향을 미쳤습니다. 2025년 10월부터 최대 7500달러에 달하던 전기차 보조금이 폐지되면서, 현대차와 기아 등 주요 고객사들의 미국 내 전기차 판매량이 감소하고 있습니다.
이러한 흐름은 SK온과 같은 배터리 공급사에 직접적인 실적 타격으로 이어지고 있습니다. 특히 SK온은 미국 완성차 업체들과의 JV(합작법인)를 통해 현지 생산에 집중해 왔기 때문에, 수요 감소가 실적에 빠르게 반영된 것입니다.
ESS 시장 확대 전략
SK온은 위기 대응책으로 에너지저장장치(ESS) 시장을 정조준하고 있습니다. ESS는 태양광, 풍력 등 재생에너지로 생산된 전력을 저장하고 공급할 수 있는 핵심 인프라입니다. 글로벌 에너지 전환 트렌드에 맞춰 수요가 증가하는 분야로, 배터리 기술력을 보유한 SK온 입장에서는 매력적인 신규 시장입니다.
SK온은 최근 미국 플랫아이언 에너지와 1GWh 규모의 리튬인산철(LFP) ESS 공급 계약을 체결했습니다. LFP 배터리는 높은 안정성과 긴 수명을 바탕으로 ESS에 적합한 소재로 주목받고 있습니다. SK온은 이에 더해 6.2 GWh 규모의 추가 프로젝트에 대한 우선 협상권도 확보하며 미국 내 ESS 사업 확대에 박차를 가하고 있습니다.
미국 고객사들과의 공급 논의
SK온은 현재 플랫아이언 외에도 다수의 미국 내 ESS 프로젝트 참여를 논의 중이며, 총 공급 규모는 최대 10GWh에 이를 수 있습니다. 이는 단일 기업이 ESS 시장에서 확보하는 공급량으로는 이례적인 수치이며, 그만큼 시장이 빠르게 성장하고 있다는 신호이기도 합니다.
특히 SK온은 신규 공장을 짓기보다는 기존 전기차 배터리 라인을 ESS 용도로 전환하여 빠르고 효율적인 대응을 꾀하고 있습니다. 이는 초기 투자 부담을 줄이고, 이미 확보된 생산 인프라를 활용할 수 있다는 점에서 강점으로 작용합니다. 회사 측은 "모든 공장에서 ESS 생산 가능성을 검토하고 있으며, 향후 합작법인 생산 라인도 ESS 전용으로 전환할 수 있다"라고 밝혔습니다.
ESS 중심 체질 개선의 의미
ESS는 전기차 시장과는 다른 수요 구조를 지니고 있습니다. 국가 단위 에너지 정책, 발전소 인프라, 대규모 전력 수급 시스템에 따라 결정되기 때문에, 경기 민감도나 소비심리에 덜 영향을 받는 구조입니다. SK온은 이를 활용해 전기차 중심의 단일 포트폴리오 리스크를 완화하고자 하는 것입니다.
또한 SK온은 SK엔무브와의 합병을 통해 배터리 냉각 솔루션인 액침냉각 기술과 ESS 기술 간의 시너지 창출도 계획 중입니다. ESS는 고출력과 긴 사용 시간을 요하기 때문에, 효율적인 열관리 기술이 필수적입니다. SK온은 2030년까지 차세대 배터리 솔루션 상용화를 목표로 하고 있으며, ESS는 이 기술의 초기 시장 진입처로 작용할 수 있습니다.
경쟁사 비교 및 시장 반응
LG에너지솔루션과 삼성SDI도 ESS 시장에 진출해 있으나, SK온은 후발주자임에도 불구하고 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 특히 LFP 기술 확보와 미국 내 현지 생산 능력을 무기로 차별화된 경쟁력을 확보하고 있다는 평가가 나옵니다.
투자자와 업계 관계자들은 이번 10 GWh 공급 협상이 성사될 경우, SK온의 ESS 매출 비중이 본격적으로 증가하며 수익성 개선 신호탄이 될 것으로 기대하고 있습니다. 특히 IRA 세액공제(AMPC) 혜택을 지속적으로 누리고 있는 점도 긍정적인 요소입니다. SK온은 올해 3분기까지 총 6173억 원의 세액공제 수익을 기록했으며, 이는 ESS 생산 확장에도 기여할 수 있습니다.
요약정리
- 📉 3분기 실적: 영업손실 1248억 원, 전기차 수요 감소 영향
- 🔋 ESS 집중: 미국 플랫아이언과 1GWh 공급 계약, 6.2GWh 우선협상권 확보
- 📦 공급 확대: 최대 10GWh 규모 공급 논의 중
- 🏭 전략 변화: 신규 공장 대신 기존 라인 전환으로 CAPA 확충
- 🌍 의미: 수익 다변화, 전기차 의존도 낮추는 체질 개선 전략
FAQ
- Q. SK온의 ESS 배터리는 어떤 특징이 있나요?
A. 안정성이 높은 리튬인산철(LFP) 배터리를 기반으로 하며, 고온에서도 효율적인 성능을 유지해 장기적인 에너지 저장에 유리합니다. - Q. 미국의 IRA 법은 SK온에 어떤 영향을 주나요?
A. 미국 내 생산된 배터리에 세액공제를 제공함으로써 SK온의 현지 생산 전략과 맞물려 수익성을 높이고 있습니다. - Q. 기존 공장을 ESS용으로 전환할 경우 어떤 장점이 있나요?
A. 신규 설비 투자 없이 빠른 라인 전환이 가능하며, 생산유지비용을 최소화하면서 시장 반응에 빠르게 대응할 수 있습니다.
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