해킹으로 탈취된 가상자산! 시장에 미치는 영향

1. 서론_왜 해킹은 시장의 리스크 요인인가?

가상자산 시장은 해킹 이슈가 빈번하게 발생하는 분야 중 하나다. 특히, 거래소나 프로젝트에서 대규모 자금이 유출되면 단순한 사건이 아니라 시장 전체에 영향을 미친다. 해킹된 코인이 대량으로 매도될 경우 가격 하락이 불가피하기 때문이다.

대표적인 사례로 마운트곡스(Mt.Gox) 해킹 사건이 있다. 2014년 당시 전체 비트코인의 7%를 보유하고 있던 마운트곡스 거래소가 해킹을 당하면서 약 85만 개의 BTC를 잃었다. 이후 10년이 지나 2023년 7월, 상환이 시작되면서 비트코인은 3일간 7.15% 급락했다.

최근에는 바이비트 해킹이 발생하여 14억 6000만 달러 상당의 이더리움이 탈취됐다. 아직 시장에 매도되지 않았지만, 향후 시장에 풀릴 경우 하락 압력으로 작용할 가능성이 높다. 그렇다면 해킹 후 시장이 받는 영향은 무엇이고, 투자자는 어떻게 대응해야 할까?

 

사진= 가상화폐 해킹이미지, Unsplash 의 GuerrillaBuzz 사용

2. 가상자산 해킹이 시장에 미치는 영향

  (1) 해킹이 발생하면 시장은 어떻게 반응할까?

해킹 사건이 터지면 시장은 대체로 다음과 같은 흐름을 보인다.

1. 단기 충격: 해킹 소식이 알려지면 투자자들은 패닉에 빠져 매도를 고려하게 된다.
2. 심리적 불안 증가: 투자자들의 신뢰가 떨어지면서 가상자산 가격 변동성이 커진다.
3. 매도 압력 증가: 탈취된 코인이 시장에 풀릴 가능성이 커지면서 투자자들이 선제적으로 매도를 결정할 수 있다.
4. 장기적인 영향: 시간이 지나면 해킹된 코인의 유동화 여부에 따라 추가 하락이 나타날 수도 있다.

이처럼 가상자산 해킹은 시장에 강한 하방 압력을 가할 수 있으며, 규모가 클수록 그 영향도 커진다.

  (2) 사례 분석: 마운트곡스와 바이비트 해킹 비교

구분 마운트곡스 해킹 바이비트 해킹

해킹 규모	85만 BTC (2014년)	14억6000만 달러 상당 ETH (2024년)
시장 반응	2023년 7월 상환 개시 후 3일간 7.15% 급락	현재까지 시장 영향 미미
해킹 후 대응	10년 후 상환 개시	탈취 자산 이동 여부 모니터링

마운트곡스 사례에서 볼 수 있듯, 해킹된 자산이 바로 시장에 풀리지 않더라도 장기적으로 하락 요인으로 작용할 수 있다. 바이비트 해킹의 경우도 현재 시장에 직접적인 영향은 적지만, 향후 ETH 매도 흐름이 감지되면 가격 하락이 나타날 가능성이 있다.

3. 시장 하락 신호를 감지하는 방법

  (1) 온체인 데이터 분석

해킹된 자산이 시장에 풀릴 가능성을 미리 감지하는 것이 중요하다. 이를 위해 온체인 데이터 분석 도구를 활용할 수 있다.

• CVD (Cumulative Volume Delta): 매수·매도 물량을 추적하여 특정 시점의 쏠림 여부를 확인하는 지표다.
• 대량 지갑 이동 감지: Whale Alert, Glassnode 등의 온체인 데이터 플랫폼에서 대규모 코인 이동을 실시간으로 추적 가능하다.
• 해킹된 지갑 추적: 해킹된 코인의 이동 경로를 분석해 시장 유입 여부를 확인할 수 있다.

이러한 분석을 통해 해킹된 물량이 거래소로 이동하는 순간을 포착하면, 투자 전략을 조정할 수 있다.

  (2) 실시간 감시 툴 활용

• CryptoQuant : 주요 거래소의 CVD 분석 가능, 특정 주소에서 대량 코인 이동 감지
• Whale Alert (트위터 봇) : 대량 거래 실시간 감지, 특정 해킹 지갑의 이동 추적 가능
• Nansen : 스마트머니 움직임 분석 가능, 특정 지갑의 자산 보유량 변화 확인

     이런 툴을 활용하면 시장 충격이 오기 전에 대비할 수 있다.

4. 투자자 대응 전략

  (1) 단기 하락 대응법

해킹 소식이 나온 직후 대량 매도 여부를 온체인 데이터에서 해킹된 자산이 거래소로 이동하는지 확인. 하고, 가격 하락 예상 시 헤징 전략 활용하여 선물 시장에서 숏 포지션을 잡아 하락 리스크를 방어해야 합니다. 마지막으로 분할매수 전략 적용시점에서 단기적인 하락이 일어나면 점진적으로 매수 진입을 검토해야합니다.

  (2) 장기적 관점에서의 접근

시장 신뢰 회복 여부를 판단하여 해킹 사건 후 거래소의 대응이 적절한지 확인해야 하고, 피해 보상이 이루어지는지 살펴봐야 합니다. 또한 비트코인 및 이더리움의 기술적 분석 활용하여 중요한 지지선(예: 200일 이동평균선) 확인한 후 추가 하락 가능성 있는 구간에서 매매 전략 수립이 필요합니다. 마지막으로 안전한 거래소 이용이 필수적이고, 개인 지갑(하드웨어 월렛) 사용으로 리스크 최소화하는 것을 검토해야 합니다.

5. 결론_해킹 사건이 투자에 주는 교훈

가상자산 해킹은 단기적인 충격뿐만 아니라, 장기적으로도 시장에 악영향을 줄 수 있다. 과거 마운트곡스 사례처럼 시간이 지나도 해킹 물량이 시장에 나오면 하락 압력이 커진다. 바이비트 해킹 사례에서도 보듯, 해킹된 자산이 시장에 풀리기 전 이를 감지하는 것이 중요하다.

투자자들은 온체인 데이터 분석과 실시간 감시 툴을 활용하여 시장 흐름을 읽고, 적절한 대응 전략을 세워야 한다. 또한, 보안성이 높은 거래소를 선택하고, 장기적인 신뢰도가 높은 코인에 투자하는 것이 중요하다. 결국 가장 중요한 것은 시장의 움직임을 주도하는 요소를 미리 파악하는 것이다. 해킹은 피할 수 없지만, 그 영향력은 충분히 예측하고 대비할 수 있다.